Como um REIT ganha dinheiro?
REITs ganham dinheiroatravés das hipotecas subjacentes à promoção imobiliária ou sobre rendimentos de aluguer uma vez desenvolvida a propriedade. Os REIT proporcionam aos acionistas um rendimento estável e, se mantidos a longo prazo, um crescimento que reflete a valorização da propriedade que possuem.
A maioria dos REITs tem um modelo de negócios simples: o REIT aluga espaço e cobra aluguéis das propriedades, depois distribui essa renda como dividendos aos acionistas. Os REITs hipotecários não possuem imóveis, mas, em vez disso, financiam imóveis. Esses REITs obtêm rendimentos provenientes dos juros de seus investimentos.
Desempenho das ações REIT e o ambiente das taxas de juros
As taxas de juro de mercado normalmente aumentam durante os períodos em que as condições macroeconómicas estão a fortalecer-se, o mesmo fortalecimento que muitas vezes impulsiona o desempenho positivo do investimento REIT.
Os REITs devem pagar pelo menos 90% do seu lucro tributável aos acionistas como dividendos a cada ano. Muitos REIT pagarão mais de 100% do seu rendimento tributável porqueseu fluxo de caixa, medido pelos fundos operacionais (FFO), é frequentemente superior à receita devido à depreciação.
Os dividendos REIT podem ser uma grande fonte de renda passiva, mas o dinheiro que você recebe está sujeito à alíquota normal do imposto de renda, que dependerá da sua faixa de imposto. E como os dividendos são pagos regularmente, você terá que pagar impostos sobre o rendimento todos os anos, mesmo se reinvestir os seus dividendos.
O nível médio de remuneração dos CEO do REIT foi de US$ 4,50 milhões em 2006, seguido por um declínio para US$ 3,29 milhões em 2009 devido à crise financeira. Aumentou para US$ 5,27 milhões em 2012 e subiu paraUS$ 6,06 milhões em 2019. Isso representa um aumento real de 34,73% durante os 14 anos.
# | Nome | 1d |
---|---|---|
1 | Prologis 1PLD | 1,81% |
2 | Torre Americana 2AMT | 2,09% |
3 | Equinix 3EQIX | 0,84% |
4 | Grupo de Propriedade Simon4SPG | 0,83% |
Qualquer aumento na taxa de juro de curto prazo prejudica o lucro – portanto, se duplicasse no nosso exemplo acima, não sobraria lucro. Ese subir ainda mais, o REIT perde dinheiro. Tudo isso torna os REITs hipotecários extremamente voláteis e seus dividendos também são extremamente imprevisíveis.
A essa taxa de retorno, um investimento mensal de 300 dólares em REITs cresceria para 1 milhão de dólares em cerca de 30 anos.Se você investisse mais dinheiro em REITs ou naqueles que produzissem um retorno médio anual mais alto, você poderia se tornar um milionário ainda mais rápido.
Retorno médio dos REITs
Retornarum mínimo de 90% do lucro tributável na forma de dividendos aos acionistas a cada ano. Este é um grande atrativo para o interesse dos investidores em REITs. Invista pelo menos 75% do total dos ativos em imóveis ou dinheiro.
Por que não investir em REITs?
Na maioria dos casos, os REIT utilizam uma combinação de dívida e capital próprio para comprar um imóvel. Como tal, são mais sensíveis do que outras classes de activos às alterações nas taxas de juro, particularmente aquelas que utilizam dívida com taxa variável. Quando as taxas de juros sobem, os preços das ações dos REIT podem estar sujeitos à volatilidade.
Embora um pagamento anual de dividendos de 90% seja exigido por lei e pela regulamentação do IRS, diferentes REITs pagam em cronogramas diferentes dentro desse requisito. Com que frequência os dividendos REIT são pagos? A lei exige que os REITs paguem os dividendos exigidospelo menos uma vez por ano; no entanto, muitos REITs pagam trimestralmente ou mensalmente.
A opção mais barata: REITs—US$ 1.000 a US$ 25.000 ou mais
Um REIT oferece ao investidor um dividendo relativamente alto, bem como um método altamente líquido de investir em imóveis. A maioria dos investimentos imobiliários não é fácil nem rápida de sair. Um REIT negociado em bolsa é. Além disso, você pode começar aos poucos, com um pouco de dinheiro.
Uma desvantagem potencial da compra de REITs não negociados é oaltas taxas iniciais. Os investidores podem esperar pagar taxas, que incluem comissões e taxas, entre 9 e 10% de todo o investimento.
Aqui estão algumas das principais desvantagens de investir em um REIT.Volatilidade do mercado: O valor pode flutuar com base nas condições económicas e de mercado. Risco de taxa de juros: alterações nas taxas de juros podem afetar o valor de um REIT.
Embora existam muitos benefícios dos REITs, é importante saber que pode haver risco potencial envolvido se não for feito com uma estratégia adequada.Flutuações do mercado, alterações nas taxas de juros e potencial para quedas nos valores das propriedadespode impactar o desempenho dos REITs.
1. Larry Ellison, cofundador e CEO da Oracle. Desde 2009, o salário de Larry Ellison é de apenas US$ 1 por ano. Mas não se sinta mal pelo cara – ele também é a quinta pessoa mais rica do mundo, com um patrimônio líquido de US$ 43 bilhões.
Sair de um fundo de investimento imobiliário não negociado, ou REIT,muitas vezes pode ser bastante difícil e caro. Assim que um REIT for fechado para novos investidores, o conselho de administração do REIT pode suspender a política de resgate.
REIT | Rendimento de dividendos futuros |
---|---|
(BXMT) | 12,1% |
KKR Real Estate Finance Trust Inc. | 13,5% |
Easterly Government Properties Inc. | 8,3% |
(O) | 5,5% |
Embora o setor imobiliário nunca tenha sido uma grande parte da estratégia de investimento de Buffett, a Berkshire Hathaway possui ações deARMAZENAR Capital, um REIT focado em imóveis operacionais de inquilino único. Patrocinado: Deve ao IRS US$ 10 mil ou mais? Agende uma consulta GRATUITA para ver se você se qualifica para redução de impostos.
Quantos americanos possuem REITs?
Os REITs ajudam a criar empregos. Em 2021, os REIT apoiaram cerca de 3,4 milhões de empregos e 263 mil milhões de dólares em rendimentos do trabalho. Hoje,150 milhõesOs americanos, ou aproximadamente 45% da população dos EUA, vivem em famílias que investem em REITs através de contas de investimento e planos de aposentadoria.
Estimamos que aproximadamente150 milhõesOs americanos, ou cerca de 45% das famílias americanas, investem em ações REIT.
Historicamente, os REITs têm um bom desempenho durante e após as recessões| Pensões e investimentos.
Normalmente, os custos iniciais de investimento num REIT são baixos, enquanto os seus retornos ajustados ao risco tendem a ser elevados. Como o setor de saúde é historicamente defensivo em tempos de crise econômica,investir em um REIT de saúde pode oferecer potencial de crescimento durante uma recessão.
Este é o maior e mais importante erro que os investidores REIT continuam cometendo.Eles veem os REITs como “veículos de renda” e, portanto, selecionarão seus investimentos com base no rendimento de dividendos. Na cabeça deles, quanto mais alto, melhor. Mas, na realidade, o dividendo é apenas uma decisão de alocação de capital.
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