O que é alavancagem financeira e seu significado?
O que é alavancagem financeira? A alavancagem financeira éo uso de dinheiro emprestado (dívida) para financiar a compra de ativos com a expectativa de que a renda ou ganho de capital do novo ativo exceda o custo do empréstimo.
Indivíduos ou empresas compram ativos ou coletam fundos para construir projetos, tomando dinheiro emprestado de credores privados ou bancos. Essa prática de empréstimo é conhecida como alavancagem financeira. Os proprietários de empresas têm a oportunidade de adquirir capital ou fundos em um curto espaço de tempo e são principalmente úteis na expansão dos negócios.
O grau de alavancagem financeira (GFL) mede a variação percentual no lucro por ação para uma variação unitária no lucro operacional, também conhecido como lucro antes de juros e impostos (EBIT). Essa proporção indica quequanto maior o grau de alavancagem financeira, mais voláteis serão os lucros.
Os analistas precisam entender o uso da alavancagem por uma empresaavaliar suas características de risco e retorno. Compreender a alavancagem também pode ajudar na previsão dos fluxos de caixa, permitindo a seleção de uma taxa de desconto apropriada para determinar o valor presente de uma empresa.
A alavancagem funciona através de uma combinação de empréstimo e investimento, onde o empréstimo se refere à obtenção de fundos de fontes externas, como um banco, enquanto os investimentos se referem à utilização de fundos próprios para a compra de ativos como ações, títulos e propriedades. Existem três tipos principais de alavancagem:financeiro, operacional e combinado.
A alavancagem financeira équando você pede dinheiro emprestado para fazer um investimento que, esperançosamente, levará a maiores retornos. Baseia-se na ideia de gastar dinheiro para ganhar dinheiro. Exemplos de alavancagem financeira podem incluir: Comprar uma casa, investir em um negócio e comprar uma propriedade para investimento.
Liquidez Melhorada: A alavancagem pode aumentar a liquidez de uma empresa, fornecendo fundos adicionais que podem ser usados para fins de investimento ou para outras necessidades financeiras. Benefícios Fiscais: A alavancagem financeira permite que as empresas deduzam despesas com juros do seu rendimento tributável, o que reduz a sua responsabilidade fiscal global.
Eles pedem esse dinheiro emprestado na expectativa de receber retornos mais elevados no futuro. Margem é um tipo de alavancagem financeira que ajuda a aumentar o poder de compra. Exemplo: se um investidor precisar de ₹ 100.000 em garantia para comprar ₹ 10.00.000 em títulos, ele poderá obter uma margem de 1:10.
Um índice de alavancagem financeira deMenos de 1geralmente é considerado bom pelos padrões da indústria. Um rácio de alavancagem superior a 1 pode fazer com que uma empresa seja considerada um investimento de risco pelos credores e potenciais investidores, enquanto um rácio de alavancagem financeira superior a 2 é motivo de preocupação.
A definição clássica de “alavancagem” éter a capacidade de controlar uma grande quantidade de dinheiro usando pouco ou nenhum dinheiro e pedindo o resto emprestado. Por exemplo, para controlar uma posição de US$ 100.000, seu corretor reservará US$ 1.000 de sua conta. A sua alavancagem, que é expressa em rácios, é agora de 100:1.
Qual é a conclusão da alavancagem financeira?
Concluir,a alavancagem financeira surge como resultado do custo financeiro fixo(juros sobre debêntures e títulos + dividendo preferencial). Se a alavancagem financeira for positiva, o gestor financeiro pode tentar aumentar a dívida para aumentar os benefícios para os acionistas.
Em finanças, a alavancagem, também conhecida comoengrenagem, é qualquer técnica que envolva empréstimo de fundos para comprar um investimento.
Para determinar se ocorre alavancagem positiva pós-investimento, a fórmula é a razão entre a taxa de capitalização (ou “rendimento em dinheiro”) e a constante do empréstimo.Se o resultado for positivo, há alavancagem positiva. Caso contrário, há alavancagem negativa no investimento e ocorre uma perda líquida.
A alavancagem éo montante da dívida que uma empresa tem em seu mix de dívida e patrimônio(sua estrutura de capital). Diz-se que uma empresa com mais dívida do que a média para o seu setor é altamente alavancada.
A alavancagem financeira éo uso de dinheiro emprestado (dívida) para financiar a compra de ativos com a expectativa de que a renda ou ganho de capital do novo ativo exceda o custo do empréstimo.
Vantagens e desvantagens da alavancagem
Maiores retornos potenciais: Aumente os ganhos com fundos emprestados quando o investimento for bem-sucedido. Perdas Amplificadas: As perdas podem exceder o investimento inicial. Também é de alto risco durante crises de mercado. Diversificação de portfólio: Distribuição de risco entre diversas classes de ativos.
A alavancagem nem sempre é uma coisa boa. Na verdade, pode ser devastador se você não tomar cuidado. Uma das estratégias mais poderosas para utilizar no investimento é a alavancagem. Quando usada corretamente, a alavancagem pode melhorar seu poder de compra e ajudá-lo a buscar maiores ganhos financeiros.
Construir riqueza: O poder da alavancagem é queaumenta o retorno dos seus investimentos financeiros, para que você possa construir riqueza de forma sustentável. Expanda o seu negócio: A alavancagem nos negócios permite-lhe poupar tempo e dinheiro, encontrar novas eficiências, obter novas informações e expandir o seu negócio para novos níveis.
Com vários tipos de alavancagem disponíveis –financeiro, operacional e combinado– as empresas podem adotar diferentes estratégias para atingir seus objetivos.
Alavancagem na negociaçãopermite que você abra uma posição que vale muito mais do que o dinheiro que você deposita. Por exemplo, você pode multiplicar o tamanho da sua posição por 5, 10, 20 ou até 33x o valor do seu desembolso inicial.
Por que a alavancagem é importante para o negócio?
Construir riqueza: O poder da alavancagem é que elaaumenta o retorno dos seus investimentos financeiros, para que você possa construir riqueza de forma sustentável. Expanda o seu negócio: A alavancagem nos negócios permite-lhe poupar tempo e dinheiro, encontrar novas eficiências, obter novas informações e expandir o seu negócio para novos níveis.
References
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- https://www.babypips.com/learn/forex/leverage-defined