O que acontece se um fundo de hedge falir?
Explosões de fundossão muito raros, quando um fundo perde tanto dinheiro tão rapidamente que é forçado a liquidar. Isso não significa que os investidores perdem tudo, mas é constrangedor. Ainda assim, os gestores geralmente conseguem abrir um novo fundo ou trabalhar para outra pessoa, a menos que a explosão envolva fraude ou incompetência.
1.Escândalo de Investimento Madoff. Madoff admitiu aos seus filhos que trabalhavam na empresa que o negócio de gestão de activos era fraudulento e uma grande mentira em 2008.2 Estima-se que a fraude rondou os 65 mil milhões de dólares.
Se os gestores de fundos não seguirem as suas directrizes de investimento, se não forem verdadeiros nos seus materiais de solicitação ou divulgações, ou se violarem os seus deveres fiduciários para com os investidores, poderão ser processados. Nesses casos, muito dependerá dos detalhes da documentação do fundo.
Existem duas razões básicas para investir em um fundo de hedge:buscar retornos líquidos mais elevados (líquidos de taxas de administração e de desempenho) e/ou buscar diversificação.
Portanto,investir em fundos de hedge respeitáveis é geralmente seguro. Dito isto, os investidores devem estar cientes dos riscos associados aos fundos de hedge. Freqüentemente, buscam retornos mais elevados, o que significa que podem ser mais agressivos e instáveis.
O Goldman, que ajudou a lançar e financiar milhares de fundos de hedge, disse que quase todos os recém-chegados sobrevivem ao primeiro ano, mas que apenas62% de todos os fundos permanecem em atividade após cinco anos.
Rajaratnamcumpriu sete anos e meio de uma sentença de 11 anos de prisão e foi libertado no verão de 2019. Em dezembro de 2021, ele publicou seu livro de memórias Justiça Desigual detalhando os eventos que cercaram sua condenação e suas críticas ao sistema de justiça criminal dos EUA. Rajaratnam apareceu em muitas rádios e TVs.
- Cidadela. A Citadel está sediada em Miami e concentra-se em cinco estratégias. ...
- Associados Bridgewater. ...
- Gestão de capital AQR. ...
- D. E. Shaw. ...
- Tecnologias Renascentistas. ...
- Dois investimentos Sigma. ...
- Gestão de Investimentos Elliott. ...
- Gestão de Capital Farallon.
No total, a Forbes conta47bilionários de fundos de hedge que têm um patrimônio líquido combinado de US$ 312 bilhões, um pouco acima do mesmo número em 2022, que valia US$ 310 bilhões.
Um surpreendentemente baixo38 por centodos fundos de hedge faliram apenas como resultado do risco de investimento. Estima-se que cerca de 600 mil milhões de dólares sejam investidos em aproximadamente 6.000 fundos de cobertura em todo o mundo.
Os fundos de hedge prejudicam a economia?
A influência dos fundos de hedge na economia global é inegável.As suas decisões de investimento podem afetar as avaliações dos ativos, os preços das ações e a estabilidade do mercado.. Além disso, a sua capacidade de investir numa vasta gama de activos e mercados pode traduzir-se numa perspectiva única sobre a saúde económica mundial.
Estratégias usadas por fundos de hedge
Algumas estratégias, como futuros geridos e fundos apenas vendidos, normalmente têm maiores probabilidades de fracasso, dada a natureza arriscada das suas operações comerciais.A elevada alavancagem é outro factor que pode levar ao fracasso dos fundos de cobertura quando o mercado se move numa direcção desfavorável..
Número de titulares de fundos de hedge: 46
Ferguson plc (NYSE:FERG) teve um 2023 impressionante, subindo 53%, superando o S&P 500 e ajudando o bilionárioO fundo de hedge de Chris Hohn venceu o mercado com um ganho de 33%. A TCI Fund Management detinha participações no valor de US$ 80,33 milhões na Ferguson plc (NYSE:FERG) no terceiro trimestre de 2023.
A BlackRock administra US$ 38 bilhões em uma ampla gama de estratégias de fundos de hedge. Com mais de 20 anos de experiência comprovada, a profundidade e a amplitude da nossa plataforma evoluíram para um kit de ferramentas abrangente com mais de 30 estratégias.
Adicionalmente,eles tendem a operar em um mundo onde poucos concorrentes têm acesso às mesmas informações, portanto, manter o sigilo é uma forma de se manter à frente. Além disso, é provável que muitos gestores de fundos de cobertura desejem manter um sentido de controlo sobre a sua personalidade pública e sobre as informações que são mantidas privadas.
Fundos de hedge
Os bilionários têm acesso a outra via de investimento, chamada de fundos de hedge, que a pessoa média não tem.. Você pode investir em uma variedade de coisas por meio de um fundo de hedge, incluindo ações individuais, terrenos, futuros de commodities, títulos e moedas.
O maior e mais óbvio risco éo risco de os investidores perderem parte ou a totalidade dos seus investimentos. Uma qualidade fundamental do risco de investimento em fundos de hedge é o cenário virtual do Velho Oeste da indústria de fundos de hedge (embora tenham sido feitos progressos desde a crise financeira de 2008).
Ao fazer esta afirmação, o FBI defende um maior escrutínio regulamentar dos fundos de investimento privados. Embora não seja exclusivo de private equity e hedge funds,certas características destes fundos podem expô-los a um maior risco de branqueamento de capitais.
Em troca, a Securities and Exchange Commission (SEC) exige que a maioria dos investidores em fundos de hedge sejam credenciados, o que significa possuir um patrimônio líquido demais de US$ 1 milhãoe uma compreensão sofisticada de finanças pessoais, investimentos e negociações.
Mas ultimamente, Wall Street tem se perguntado se os fundos de hedge atingiram o pico. Os retornos caíram acentuadamente em muitas multistrats em 2023. O fundo médio da classe retornou5,4%—mesmo quando o Nasdaq Composite e o S&P 500 geraram retornos totais de 45% e 26%, respectivamente.
Os fundos de hedge são bons em recessão?
Os fundos de hedge são projetados para ganhar dinheiro independentemente das condições de mercado. Investir num fundo contra mau tempo é outra ideia, uma vez que estes fundos são concebidos especificamente para ganhar dinheiro quando os mercados estão em declínio.
Início de carreira
Ele fez a transição para o setor bancário quando se tornou gerente de produto no Bankers Trust de 1988 a 1990. Em seguida, ingressouD. E. Shaw & Co, um fundo de hedge recém-criado com forte ênfase em modelagem matemática de 1990 a 1994. Bezos tornou-se D. E.
Em 2007 ele se tornou o bilionário mais jovem dos EUA.Chase Colemanfundou um fundo de hedge Tiger Global Management aos 26 anos. Em 2023, sua riqueza é estimada em US$ 8,5 bilhões.
Emboraele não administra uma empresa pública ou fundo de hedgecomo Buffett e Griffin fazem, ele doou muito dinheiro para a Bill & Melinda Gates Foundation Trust. E mais de metade do portfólio de 42 mil milhões de dólares desta fundação de caridade é investido nestas três ações de dividendos.
Na verdade,ele possuía e administrava seu próprio fundo de hedge antes de assumir o comando da Berkshire Hathaway. Ele lançou a Buffett Partnership, uma versão inicial dos fundos de hedge, em 1957, e foi um grande sucesso. Nos 12 anos em que administrou o fundo, Buffett apresentou retornos anuais compostos de 31,6% antes das taxas.
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